Finanzas: Préstamo con dos Tasas de Interés Diferentes, Ejercicio 6.15 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.15.

6.15 Se financian $10.000.000 y para su cancelación se comprometen pagos así: en seis meses abono por $3.000.000, en un año un pago por $2.000.000 y el saldo en cuatro pagos iguales en los meses 15, 18, 21 y 24. Si la tasa de interés acordada para el primer año es del 38% anual y de allí en adelante se incrementa a un 40% anual, hallar el valor de las 4 cuotas requeridas para cancelar totalmente la obligación y el costo promedio de la misma.

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Y vamos a utilizar la funcionalidad buscar objetivo para resolver. Hay que tener en cuenta que los flujos que están ubicados en el primer año, se descuentan con una sola tasa: 2,72%, mientras que los que están entre el flujo 13 y 24 se descuentan al 2,84% para ubicarlos en el mes 12 y de ahí se vuelven a descontar al 2,72%:

  

Y dando clic en Aceptar tenemos:

Que las cuatro cuotas se realizarán por un valor de $2.541.916 y que el costo promedio de la deuda es del 2,76% mensual.

Hasta la próxima.