Identidades de los flujos de caja

Hola a todos, les comparto este resumen de identidades de flujos de caja, bastante completo y para mantener a la mano siempre. La fuente es el libro: Fundamentals of Corporate Finance - Sixth Edition. El cual les recomiendo tener siempre al alcance como material de consulta:

En español:

I. Flujo de caja de activos = Flujo de caja de acreedores + Flujo de caja de accionistas

II. Flujo de caja de activos = Flujo de Caja Operativo - Inversión Neta en Activos - Cambio Neto en Capital de Trabajo

Flujo de Caja Operativo = EBIT + Depreciación - Impuestos

Inversión Neta en Activos = Activos fijos netos final periodo - Activos fijos netos comienzo periodo + Depreciación

Cambio Neto en Capital de Trabajo = Capital de Trabajo Neto final periodo - Capital de Trabajo Neto comienzo de periodo

III. Flujo de Caja para Acreedores = Intereses Pagados - Nuevos Prestamos Netos

IV. Flujo de Caja para Accionistas = Dividendos Pagados - Nuevas Inyecciones de Patrimonio

Calculando la tasa interna de retorno de una inversión - TIR

En este ejercicio, vamos a calcular la TIR de una inversión, tomando como punto de partida los datos del ejercicio de cálculo de la tabla de amortización de prestamos:

Búsqueda de soluciones alternativas simples, prácticas y rápidas

Hace un par de semanas me invitaron a participar en un proyecto de automatización de cotizaciones para la fuerza de ventas de una compañía. Cuando los representantes comerciales visitan al cliente potencial, toman los datos para realizar la cotización, la cual debían regresar a la oficina a hacerla en un archivo de Excel. 

Todo esto, a pesar de que los vendedores cuentan con un terminal portátil que les permite registrar la venta en linea en el sistema de la compañía, pero increíblemente no tiene ninguna opción para realizar una cotización.

En la lluvia de ideas, se dieron como posibles soluciones las siguientes:

1. Actualizar la aplicación que registra la venta en linea, para que incluya la opción de realizar una cotización.
2. Contratar el desarrollo de una nueva aplicación.
3. Cargar en las terminales portátiles el archivo de Excel con el que se hace la cotización.
4. Desarrollar una sencilla página en HTML + Javascript para hacer lo mismo que hace el Excel. Como muchos de ustedes saben, ambos recursos: HTML y Javascript son de libre uso, y no requieren de pagos adicionales ni licencias.

Análisis de sensibilidad para medir el impacto de una o dos variables en la salida de un modelo

Estos análisis de sensibilidad son bastante útiles. Los pueden utilizar para construir un perfil de VPN, realizar análisis de costos, sensibilidad en un estado de perdidas y ganancias etc.

El ejercicio inicial del valor futuro lo encuentran explicado en: Ejercicio valor futuro

Tabla de amortización de prestamos en Excel

Sencillos pasos para construir una tabla básica de amortización de prestamos en Excel.

Se puede extender a un plazo mayor, cambiar la tasa de interés o modificar el valor del préstamo:

Cómo calcular el valor futuro de una inversión (ahorro programado cuota fija) usando interes compuesto?

Vamos a suponer lo siguiente: En una cuenta bancaria, vamos a realizar depósitos iguales por un valor de $100.000 cada uno, durante 12 meses al comienzo de cada mes.

Durante estos doce meses, la entidad bancaria nos va a reconocer un interés mensual del 1%.

Cual sería el valor que nos entregaría el banco al finalizar el periodo de ahorro programado de 12 meses si la entidad reconoce intereses compuestos?

Para realizar este cálculo, vamos a utilizar la función: VF( ), que hace parte de las funciones financieras incluidas en el Excel.

En la imagen a continuación, podemos apreciar el planteamiento del problema, y la elaboración de la fórmula: