Financial Modeling - Ejercicio 12 Capítulo 1 , Rentabilidad Fondo Mutuo - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el problema 12 del capítulo 1 del libro: Financial Modeling - Simon Benninga.

12. A mutual fund has been advertising that, had you deposited $250 per month in the fund for the last 10 years, you would now have accumulated $85,000. Assuming that these deposits were made at the beginning of each month for a period of 120 months, calculate the effective annual return fund investors got.

Hint: Set up the following spreadsheet and then use Goal Seek.

Traducción:

12. Un fondo mutuo ha estado publicitando, que si hubieras depositado $250 al mes durante los últimos 10 años, hoy tendrías acumulados $85,000. Asumiendo que los depósitos fueron hechos al comienzo de cada mes, durante 120 meses, calcule la tasa efectiva anual retornada por el fondo en este plazo.

Pista: Utilice la funcionalidad buscar objetivo en su hoja de cálculo.

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en Google Sheets:

Financial Modeling - Ejercicio 11 Capítulo1 , Plan de Ahorros Pago Inicio Año - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el problema 11 del capítulo 1 del libro: Financial Modeling - Simon Benninga.

11. Redo the previous calculation, this time assuming that you make 5 deposits at the beginning of this year and the following 4 years. How much will you accumulate by the end of year 5.

Traducción:

11. Realice nuevamente los cálculos del problema número 10, esta vez asuma que los depósitos se realizan al inicio de este año y al inicio de los siguientes 4. Cuánto tendrá acumulado al final del año 5?

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en Google Sheets:

En este cálculo, se nos forma una referencia circular. Veamos la formulación del modelo:

La referencia circular, se forma porque decimos que la celda B8 es igual a B7 + C8 + D8. Cuando miramos la fórmula en D8, esta es igual a B8 * $B$2, entonces, para calcular B8, necesitamos calcular D8, pero para calcular D8, necesitamos calcular primero B8. Por esto se produce la referencia circular.

Para resolver, vamos a activar el cálculo iterativo de la siguiente manera:

Libro: Las claves del éxito de Toyota, Jeffrey K. Liker

Hola a todos, hoy voy a dar mis impresiones sobre el libro: Las claves del éxito de Toyota, del autor: Jeffrey K. Liker.

Lo primero es que desde siempre me he sentido atraído por los temas de mejora continua, la revisión constante de los procesos y el reto asociado a la optimización y transformación de los mismos.

En este libro, se puede comprender como la empresa Toyota logra a partir de la construcción de unas sólidas bases culturales, despertar en sus colaboradores de todos los niveles la necesidad permanente de revisar sus operaciones y procesos con el ánimo de desafiarlos y mejorarlos.

Para lograrlo, el CEO de la empresa se convierte en el sponsor de más alto nivel del programa, definiendo así para toda la empresa la importancia y relevancia que este tiene para lograr el cumplimiento de los objetivos organizacionales.

En esencia su método es sencillo:

1. Identificar el problema.

2. Buscar la causa raíz 

3. Implementar la mejora y controlar la solución

4. Por último: Iterar y seguir subiendo el listón de la calidad.

Para aplicarlo, se exige algo simple y poderoso: ¡Ir al lugar del problema! No es de otra forma que se pueden entender los desafíos y retos por los que pasa una operación o proceso. 

Que te lo cuenten no es suficiente y te puedes quedar con una versión distorsionada de los hechos. Debes ir al terreno, observar, entender y validar, solo así vas a poder tener claramente y de primera mano los hechos y datos de la situación.

Financial Modeling - Ejercicio 10 Capítulo1 , Plan de Ahorros - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el ejercicio número 10 del capítulo 1, del libro: Financial Modeling - Simon Benninga y que tiene el siguiente planteamiento:

10. You are considering a savings plan which calls for a deposit of $15,000 at the end of each of the next 5 years. If the plan offers an interest rate of 10%, how much will you accumulate at the end of year 5? Do this calculation by completing the following spreadsheet. 

Tabla 1.

This spreadsheet does the calculation twice—once using the FV function and once using a simple table which shows the accumulation at the beginning of each year.

Traducción:

10. Usted esta considera realizar un plan de ahorros que se compone de depósitos de $15,000 al final de cada uno de los próximos 5 años. Si el plan le ofrece una tasa de interés del 10%, cuál será el valor que le entregará este plan al final del quinto año? Realice el calculo construyendo una hoja de calculo como la de la tabla 1. 

Como puede ver, este modelo realiza el calculo de dos maneras: la primera es usando la función VF (valor futuro) y la segunda es mediante el calculo compuesto año a año.

Para resolver este ejercicio, vamos a elaborar el siguiente modelo financiero en Google Sheets.

Como podemos ver, el total que se acumula en el plan de ahorros, al final del quinto año es de $91,576.50.

Hasta la próxima.

Financial Modeling - Ejercicio 9 Capítulo1 , Compra de vehículo usando Google Sheets y Python ¿Financiado o al contado? - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a retomar los ejercicios del libro: Financial Modeling - Simmon Benninga. El día de hoy, resolveremos el ejercicio 9 del capítulo 1, que dice así:

9. You are considering buying a car from a local auto dealer. The dealer offers you one of two payment options:

• You can pay $30,000 cash.

• The “deferred payment plan”: You can pay the dealer $5,000 cash today and a payment of $1,050 at the end of each of the next 30 months.

As an alternative to the dealer financing, you have approached a local bank, which is willing to give you a car loan of $25,000 at the rate of 1.25% per month.

 a. Assuming that 1.25% is the opportunity cost, calculate the present value of all the payments on the dealer’s deferred payment plan.

b. What is the effective interest rate being charged by the dealer? Do this calculation by preparing a spreadsheet like this (only part of the spreadsheet is shown—you have to do this calculation for all 30 months):

Tabla 1.

Now calculate the IRR of the difference column; this is the monthly effective interest rate on the deferred payment plan.

Traducción:

Usted esta considerando comprar un carro en una agencia local. El vendedor le ofrece las siguientes dos opciones de pago para adquirirlo:

1. Pagar $30,000 en efectivo.

2. Financiar la compra así: Pagar $5,000 en efectivo y realizar pagos de $1,050 al final de cada mes durante los siguientes 30 meses.

Como una alternativa al plan de financiación ofrecido por la agencia, usted ha contactado un banco local, que le ofrece prestarle los $25,000 a una tasa del 1.25% mensual.

a. Asumiendo que el costo de oportunidad es el 1.25%, calcule el valor presente de todos los pagos realizados a la agencia en el plan de financiación.

b. Cuál es la tasa efectiva cobrada por la agencia? Realice el cálculo en una hoja de cálculo como la de la Tabla 1.

Calcule la TIR para la columna diferencia. Esa es la tasa mensual efectiva de la financiación ofrecida por el vendedor.

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en Google Sheets:

Como podemos ver, al calcular el VPN de los flujos del plan de financiación y descontarlos con la tasa del costo de oportunidad del 1.25%, estamos llegando a un valor más alto de los $30,000 que vale el vehículo. Esto quiere decir, que la tasa que cobra la agencia, es más alta que nuestro costo de oportunidad (tasa ofrecida por el banco).