Financial Modeling - Ejercicio 12 Capítulo 1 , Rentabilidad Fondo Mutuo - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el problema 12 del capítulo 1 del libro: Financial Modeling - Simon Benninga.

12. A mutual fund has been advertising that, had you deposited $250 per month in the fund for the last 10 years, you would now have accumulated $85,000. Assuming that these deposits were made at the beginning of each month for a period of 120 months, calculate the effective annual return fund investors got.

Hint: Set up the following spreadsheet and then use Goal Seek.

Traducción:

12. Un fondo mutuo ha estado publicitando, que si hubieras depositado $250 al mes durante los últimos 10 años, hoy tendrías acumulados $85,000. Asumiendo que los depósitos fueron hechos al comienzo de cada mes, durante 120 meses, calcule la tasa efectiva anual retornada por el fondo en este plazo.

Pista: Utilice la funcionalidad buscar objetivo en su hoja de cálculo.

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en Google Sheets:

Financial Modeling - Ejercicio 11 Capítulo1 , Plan de Ahorros Pago Inicio Año - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el problema 11 del capítulo 1 del libro: Financial Modeling - Simon Benninga.

11. Redo the previous calculation, this time assuming that you make 5 deposits at the beginning of this year and the following 4 years. How much will you accumulate by the end of year 5.

Traducción:

11. Realice nuevamente los cálculos del problema número 10, esta vez asuma que los depósitos se realizan al inicio de este año y al inicio de los siguientes 4. Cuánto tendrá acumulado al final del año 5?

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en Google Sheets:

En este cálculo, se nos forma una referencia circular. Veamos la formulación del modelo:

La referencia circular, se forma porque decimos que la celda B8 es igual a B7 + C8 + D8. Cuando miramos la fórmula en D8, esta es igual a B8 * $B$2, entonces, para calcular B8, necesitamos calcular D8, pero para calcular D8, necesitamos calcular primero B8. Por esto se produce la referencia circular.

Para resolver, vamos a activar el cálculo iterativo de la siguiente manera:

Financial Modeling - Ejercicio 10 Capítulo1 , Plan de Ahorros - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el ejercicio número 10 del capítulo 1, del libro: Financial Modeling - Simon Benninga y que tiene el siguiente planteamiento:

10. You are considering a savings plan which calls for a deposit of $15,000 at the end of each of the next 5 years. If the plan offers an interest rate of 10%, how much will you accumulate at the end of year 5? Do this calculation by completing the following spreadsheet. 

Tabla 1.

This spreadsheet does the calculation twice—once using the FV function and once using a simple table which shows the accumulation at the beginning of each year.

Traducción:

10. Usted esta considera realizar un plan de ahorros que se compone de depósitos de $15,000 al final de cada uno de los próximos 5 años. Si el plan le ofrece una tasa de interés del 10%, cuál será el valor que le entregará este plan al final del quinto año? Realice el calculo construyendo una hoja de calculo como la de la tabla 1. 

Como puede ver, este modelo realiza el calculo de dos maneras: la primera es usando la función VF (valor futuro) y la segunda es mediante el calculo compuesto año a año.

Para resolver este ejercicio, vamos a elaborar el siguiente modelo financiero en Google Sheets.

Como podemos ver, el total que se acumula en el plan de ahorros, al final del quinto año es de $91,576.50.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Maximizar el VPN de un Portafolio de Inversión. Problema 5.23 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy, por solicitud de un lector del blog, vamos a desarrollar el ejercicio 5.23, del libro: Evaluación económica de inversiones, de Rodrigo Varela.

5.23 La empresa “Rentabimaxi” ha venido trabajando con una tasa mínima del 35% por año y tienen que decidir cómo asignar los $3.500.000 de que dispone entre los 5 proyectos que a continuación se describen:

(Entre las filas 3 a la 10, tenemos los 5 proyectos, con las diferentes variables que los caracterizan. En la fila 10, tenemos las restricciones para las diferentes variables).

Se sabe que el proyecto 3 sólo se puede hacer si se realiza el 5; que el 1 y el 4 son mutuamente excluyentes; que los proyectos 2 y 4 son complementarios con un efecto sinérgico positivo sobre el 4 del 5% en ingresos netos. Los proyectos 1 y 5 son complementarios, con un efecto sinérgico de reducción de inversión del 2% sobre cada proyecto.

¿Cuál sería la decisión que le recomendaría a “Rentabimaxi”?

Para resolver el ejercicio, vamos a construir un modelo financiero en Google Sheets con la siguiente formulación: 

Como podemos ver, en el modelo he incluido en el rango C12:C17, la formulación que resuelve las restricción que nos exige que el proyecto 3 solo se realiza si se ejecuta el 5 y que el 1 y el 4 son mutuamente excluyentes. El rango D12:D17, recoge el efecto sinérgico positivo en los ingresos del proyecto 4 y por último, el rango E12:E17, recoge el efecto de la reducción de la inversión para los proyectos 1 y 5 cuando se realizan al tiempo.

Financial Modeling - Ejercicio 7 Capítulo1 , Calculando la Anualidad para cubrir un Préstamo usando Google Sheets y Python - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a continuar resolviendo los problemas del libro: Financial Modeling - Simon Benninga. En esta oportunidad, vamos a resolver el ejercicio 7 del capítulo 1.

7. Calculate the flat annual payment required to pay off a 13%, 5-year loan of $100,000.

Traducción:

7. Calcule el pago anual para cancelar un préstamo de $100,000, que tiene un plazo de 5 años y una tasa efectiva anual del 13%.

Primero, vamos a construir el diagrama de flujos para tener un mejor entendimiento del problema:

Entonces, lo que tenemos que encontrar es el valor de las cinco anualidades uniformes que al traerlas a valor presente y descontarlas con una tasa del 13% equivale a $100,000. 

En el siguiente vídeo, vamos a ver como encontrar dicha anualidad, utilizando Google Sheets y también utilizando Python en la plataforma Colab:

A continuación el código fuente:

Financial Modeling - Ejercicio 6 Capítulo1 , Cálculando la TIR Utilizando Solver y Google Sheets - Simon Benninga

Hola a todos, hoy vamos a resolver el problema 6 del capítulo 1 del libro: Financial Modeling de Simon Benninga.

En esta oportunidad, el modelo financiero lo vamos a resolver utilizando Google Sheets.

6. An alternative definition of the IRR is the rate which makes the principal at the beginning of year 6 equal to zero.9 This is shown in the printout above, in which cell E9 gives the principal at the beginning of year 6. Using the Goal Seek function of Excel, find this rate (below we illustrate how the screen should look).

Tabla 1.

Traducción:

6. Una definición alterna para la TIR sería: la tasa que hace que el capital al inicio del año 6 sea igual a cero. Esto lo pudimos observar en el ejercicio 5. Usando la función buscar objetivo de Excel, encuentre la TIR.

Como lo mencionamos al inicio del post, en esta oportunidad vamos a trabajar con Google Sheets:

En el menú Extensions vamos a seleccionar la opción Solver: