El flujo de efectivo dentro de una compañía

Este es un excelente ejemplo gráfico, para entender de donde provienen los flujos de efectivo que usa una compañía y en que los utiliza. es un buen complemento para el post: Identidades de los flujos de caja

Nuevamente, la referencia la tomamos del libro: Fundamentals of Corporate Finance - Sixth Edition:

a) Las compañías emiten títulos o acciones para conseguir efectivo que financie sus operaciones. Este efectivo puede ser pagadero en el corto o largo plazo (fuentes).

b) La compañía invierte estos recursos en activos de corto y largo plazo necesarios para poder operar (usos).

c) Producto de sus operaciones, las compañías generan flujos de caja internos producto de la prestación de servicios o la producción de bienes. Estos flujos se pueden utilizar para cualquiera de las siguientes operaciones.

d) Pagos al gobierno vía impuestos y a otros grupos de interés (usos).

e) Reinvertir en las operaciones de la compañía (usos).

f) Pago de deuda (pasivos corrientes y no corrientes) y pago a accionistas vía dividendos (usos).

Esto lo debemos ver como un ciclo: Si necesitamos nuevo capital, recurrimos a los mercados, y cada que sea necesario realizaremos pagos de obligaciones a los diferentes grupos de interés. 

Lo mas importante, es que el flujo de caja que generan nuestros activos (operación) sea suficiente para cubrir las necesidades de la compañía y se produzca y este disponible en los momentos en que sea requerido.