El flujo de efectivo dentro de una compañía

Este es un excelente ejemplo gráfico, para entender de donde provienen los flujos de efectivo que usa una compañía y en que los utiliza. es un buen complemento para el post: Identidades de los flujos de caja

Nuevamente, la referencia la tomamos del libro: Fundamentals of Corporate Finance - Sixth Edition:

a) Las compañías emiten títulos o acciones para conseguir efectivo que financie sus operaciones. Este efectivo puede ser pagadero en el corto o largo plazo (fuentes).

Identidades de los flujos de caja

Hola a todos, les comparto este resumen de identidades de flujos de caja, bastante completo y para mantener a la mano siempre. La fuente es el libro: Fundamentals of Corporate Finance - Sixth Edition. El cual les recomiendo tener siempre al alcance como material de consulta:

En español:

I. Flujo de caja de activos = Flujo de caja de acreedores + Flujo de caja de accionistas

II. Flujo de caja de activos = Flujo de Caja Operativo - Inversión Neta en Activos - Cambio Neto en Capital de Trabajo

Flujo de Caja Operativo = EBIT + Depreciación - Impuestos

Inversión Neta en Activos = Activos fijos netos final periodo - Activos fijos netos comienzo periodo + Depreciación

Cambio Neto en Capital de Trabajo = Capital de Trabajo Neto final periodo - Capital de Trabajo Neto comienzo de periodo

III. Flujo de Caja para Acreedores = Intereses Pagados - Nuevos Prestamos Netos

IV. Flujo de Caja para Accionistas = Dividendos Pagados - Nuevas Inyecciones de Patrimonio