Matemática Financiera: Montaje Panadería. Problema 3.24 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, continuando con el desarrollo de los problemas del libro Evaluación Económica de Inversiones, vamos a trabajar hoy el problema 3.24.

3.24 Un amigo lo invita a participar en el montaje de una panadería dietética, la cual produce utilidades uniformes mensuales, tales que con el 80% de ellas y suponiendo que se vende al final del año en los mismos $4.000.000 en que se compra, el excedente económico al final del año, con una tasa mínima del 30% anual, será $850.000.

Determine la rentabilidad real del negocio.

Vamos a resolver este problema, construyendo el siguiente modelo:

Aplicamos Buscar Objetivo:

Matemática Financiera: Negocio de Inversión. Problema 3.23 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, continuando con el desarrollo de los problemas del libro Evaluación Económica de Inversiones, vamos a trabajar hoy el problema 3.23.

3.23 En un negocio usted invierte $6.000.000 y al cabo de un año lo puede vender en $4.000.000. Si su tasa mínima de retorno es del 20% anual y las utilidades mensuales uniformes excederán las exigencias económicas mensuales mínimas en $60.000, determine la rentabilidad efectiva anual de este negocio.

Vamos a construir en excel, un modelo como el que sigue a continuación:

La celda D4 es igual al contenido de la celda C4 y así para las demás que están a la derecha. Lo que vamos a hacer es hallar cuál es la utilidad mensual que nos permite cumplir con la tasa mínima de retorno del 20%. Para esto utilizamos la funcionalidad Buscar Objetivo:

Matemática Financiera: Inversión en Adquisición Circuito Integrado. Problema 3.6 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a trabajar el problema 3.6 del libro: Evaluación Económica de Inversiones.

3.6 Un científico ha desarrollado un nuevo circuito integrado, el cual puede afectar seriamente el mercado de los productos que vende Harold. Este desea adquirir dicho desarrollo para utilizarlo con exclusividad y le ofrece al científico $10.000 hoy, $5.000 durante cada uno de los próximos 5 años y pagos de $4.000, $3.000, $2.000 y $1.000 durante los cuatro años siguientes. El científico le hace una contra oferta que consiste en $15.000 hoy, pagos de $5.000 durante los próximos 4 años y pagos de $1.000 durante cada uno de los últimos 5 años. Si la tasa mínima de retorno de Harold es el 20% anual, ¿cuál es el valor presente de la propuesta del científico? Si la tasa mínima del científico es el 5% anual, ¿cuál es el valor presente de su propuesta para él? ¿Cuál oferta es mejor para Harold? ¿Cuál para el científico? Analice los resultados.

Para resolver este problema vamos a construir un modelo en excel como sigue:

El valor presente de la oferta del científico para Harold, es de $29.386. El valor presente de la oferta del científico para él mismo es de $36.292. 

La mejor propuesta para Harold, es en la que paga menos, es decir en la que el realiza al científico. Para el Científico, la mejor propuesta es la que le realiza Harold, pues es la que mejor valor presente genera.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Rentabilidad Obtenida Compra Acción. Problema 3.5 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a trabajar el problema 3.5 del libro: Evaluación Económica de Inversiones.

3.5 Una acción se adquirió hace 5 años en $6,30 y los dividendos pagados han sido 7 centavos por mes durante estos 5 años. Si el valor actual de la acción es de $5,80, ¿cuál ha sido la rentabilidad efectiva anual que se ha recibido?

Para resolver este problema vamos a construir un modelo en excel como sigue:

Matemática Financiera: Rentabilidad Compra Casa. Problema 3.4 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a trabajar el problema 3.4 del libro: Evaluación Económica de Inversiones.

3.4 Alexander compró una casa hace 10 años y pagó $200.000 en el momento de pasarse; los $300.000 restantes los canceló usando un esquema de cuotas uniformes del BCH (banco central hipotecario) durante 10 años, sujeto a un interés del 16% anual. Además cada año las reparaciones y el mantenimiento le han costado el 1% del valor original de la casa. Los impuestos y seguros han representado el 2% del valor original de la casa. Si su tasa mínima de retorno ha sido el 24% anual, ¿cuál sería el valor actual equivalente de sus inversiones? Si Alexander vendiese hoy la casa en $5.000.000, ¿cuál sería su rentabilidad sin considerar los rendimientos ahorrados? ¿Cuál sería su rentabilidad si los arrendamientos anuales fueran equivalentes al 12% del valor original de la casa?

Para resolver este problema vamos a construir un modelo en excel como sigue:

Con lo que tenemos que: El valor de la cuota anual es de $62.070 que se obtiene utilizando la función PAGO() (ver fórmula en celda M9). El costo anual total es de $77.070, que es la suma de la cuota anual, más el valor que se debe gastar en mantenimientos y reparaciones (1% del valor original) y en impuestos y seguros (2% del valor original). 

El valor actual que es equivalente a las inversiones realizadas por Alexander es de $4.157.655 (celda B21).

La rentabilidad de la inversión, sin considerar los arriendos, es del 26,96% efectiva anual. Considerando los arriendos, nuestra rentabilidad se incrementa y pasa a ser del 35,14% efectiva anual.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Costos Adquisición de Patente. Problema 3.3 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a trabajar el problema 3.3 del libro: Evaluación Económica de Inversiones.

3.3 Un laboratorio planea la adquisición de una patente, necesaria para el control de calidad de drogas mediante pruebas no destructivas. Los costos de la patente son: $25.000 como prima de adquisición, $6.000 los primeros 4 años y a partir del año 5, en el cual hay un costo de $8.000, hasta el año 9, aumentarán los pagos a una tasa de $1.500/año, en el año 10 se hará un pago de $25.000. Si la tasa mínima de interés es del 16% anual ¿cuál es el costo futuro equivalente (en el año 10) de esta patente? ¿Cuál es su costo presente equivalente?

Para resolver este problema vamos a construir un modelo en excel como sigue:

Como pueden ver en el resultado del modelo, usando la función VNA() y la función VF() tenemos que el costo presente equivalente de los desembolsos realizados para adquirir la patente es de $66.551 y el costo futuro equivalente es de $293.583.

Hasta una próxima. 

Matemática Financiera: Costo del Cobre en una Fabrica de Cables. Problema 3.2 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy llegamos a nuestro post número 100, tratando de cubrir los diferentes temas que tenemos en este blog y que esperamos seguir enriqueciendo con el paso de los días. Vamos entonces a trabajar el problema 3.2 del libro: Evaluación Económica de Inversiones.

3.2 Una fábrica de cables de cobre tiene una capacidad máxima de producción de 2.000 toneladas por año. Durante el primer año produce 1.000 toneladas y cada año aumenta su producción en 100 toneladas. Si el costo del cobre es $6.000/ton y la tasa de retorno 20% anual, ¿cuál es el costo presente equivalente de las compras de materia prima realizadas en los primeros 10 años? ¿Cuál será el costo anual equivalente?

a) Suponga que se compra al final del período.
b) Suponga que se compra al inicio del período.

Para resolver este problema vamos a construir un modelo en excel como sigue:

Entonces, cuando nuestras compras son al final del período, el costo presente equivalente es de $32.887.081 con un costo anual equivalente de $7.844.317.

Si las compras se hacen al inicio de cada período, nuestro costo presente equivalente es de $39.464.498 y el costo anual equivalente es de $9.413.181.

La diferencia entre los dos modelos de compra es que cuando compramos al inicio del periodo, el pago realizado por las toneladas de cobre en el año 1 se encuentra exactamente en el momento cero. Es decir, la primer compra no se debe descontar en el tiempo, por eso en la celda C12, observamos que los costos del año 1 se suman directamente al VNA(), sin descontarlos (=VNA(20%; C5:K5) + B5). Mientras que en las compras al final del período se descuentan todas las compras, incluida la del año 1.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Evaluación Planta Procesadora Productos Químicos. Problema 3.1 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, vamos a iniciar con los problemas del tercer capítulo del libro: Evaluación Económica de Inversiones.

3.1 En el análisis económico de una pequeña planta procesadora de productos químicos, se logra determinar que la inversión requerida será $250.000, los ingresos brutos anuales $200.000 y los costos brutos anuales $150.000. Si el valor de mercado al cabo de 10 años de operación es de $50.000, ¿cuál será la tasa de retorno de esta operación?

Para resolver este problema vamos a construir un modelo en excel como sigue:

Entonces, utilizando la función TIR(), se tiene que la rentabilidad o tasa de retorno que se obtiene con esta operación es del 16,30% efectiva anual.

Hasta la próxima.