Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.18 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.18 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.18 Dadas las tres alternativas siguientes, encuentre la mejor si la tasa mínima es 40%.

Vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel, para responder:

Entonces, la mejor alternativa de inversión de las tres propuestas es la C. Con la que tenemos el máximo VPN:  $116,8.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.17 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.17 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.17 Halle la mejor manera de distribuir $500 entre los proyectos listados a continuación, si la tasa mínima es 20%.

Para resolver el problema, vamos a calcular la TIR y el VPN de los 4 modelos de negocio:

Como disponemos de $500, entonces vamos a analizar las combinaciones que no sobrepasen este presupuesto:

a) Invertir en A y B, nos genera un VPN de $195,0.

b) Invertir solo en C, nos genera un VPN de $397,2.

c) Invertir en B y D, nos genera un VPN de $191,4.

Conclusión, la mejor manera de invertir los $500, es colocarlos todos en el proyecto C.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.16 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.16 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.16 Dados los planes de inversión A y B, determine, con base en una tasa mínima de retorno del 20% anual:

a) La factibilidad individual usando tasa de retorno.

b) Si son mutuamente excluyentes, seleccione la mejor inversión.

c) Si existe una tercera inversión C cuyo valor presente neto es $164.000 y la inversión inicial es $300.000, decida cuál es el esquema óptimo de inversión, si las alternativas A, B y C son independientes y el dinero disponible es $750.000.

Para dar respuesta, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Entonces, para dar respuesta al literal a, vemos que por TIR las dos alternativas son factibles, pues ambas son mayores al 20%.

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.15 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.15 (Alternativas que producen diferente servicio):

5.15 Dadas las siguientes inversiones:

determine la mejor de ellas usando los criterios de tasa de retorno y vpn. Usted ha observado que en su organización evalúan unos proyectos al 15%, otros al 20% y otros al 24%.

Para responder la pregunta, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.14 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.14 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.14 Dados los siguientes cuatro proyectos, determine las condiciones de factibilidad y optimilidad, tanto para el caso que sean mutuamente excluyentes como para el caso de que sean independientes. Considere el 25% anual como tasa mínima y $1.000.000 como dinero disponible total.Utilice la TIR y el VPN como criterios de decisión.

Para responder a la pregunta, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Entonces, teniendo un presupuesto de $1.000.000, si los proyectos son mutuamente excluyentes, debemos invertir el dinero en A4, que es el proyecto que nos asegura el mayor VPN $302,4, con una inversión de $200.

Si los proyectos son independientes, teniendo el mismo presupuesto, debemos escoger invertir en los proyectos A4 + A3 + A1, con las que obtenemos el VPN máximo con una inversión de $900.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.13 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.13 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.13 Entre las inversiones siguientes, escoja la mejor por VPN. Considere i = 35% anual.

Vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel, para calcular los VPN y responder la pregunta planteada:

Entonces, la alternativa de inversión que genera más valor es la C, con $44 de VPN.

Hasta la próxima. 

Matemática Financiera: Proyecto Ingeniero de Petroleos. Problema 5.12 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.12 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.12 Un ingeniero de petróleos, al evaluar un campo petrolero, determina unas reservas explotables por recuperaciones primarias y secundarias de 16 millones de barriles de crudo. Existen tres planes de producción con las inversiones y producciones indicadas en la siguiente tabla:

Si la tasa mínima es de 40%, determine el mejor esquema productivo usando los distintos criterios propuestos.

Para encontrar el mejor esquema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Matemática Financiera: Elección Entre Proyectos de Inversión en Plantas de Producción. Problema 5.11 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.11 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.11 Como gerente general de una organización que tiene cuatro plantas, Adolfo ha recibido una serie de propuestas de inversión para dichas plantas, caracterizada cada una por diferentes inversiones e ingresos. Las plantas se identifican con las letras K, N, X , W, y los proyectos de cada planta con números.

Si la tasa mínima de la organización es 26% anual, qué proyectos debe realizar Adolfo si:

a) Los proyectos de cada planta son mutuamente excluyentes, las plantas son independientes y disponen del siguiente dinero: 1) Ilimitado; 2) $3.000.000; 3) $1.800.000 y 4) $1.400.000

b) Los proyectos de cada planta son independientes, las plantas son independientes y disponen del siguiente dinero: 1) Ilimitado; 2) $3.000.000; 3) $1.800.000 y 4) $1.400.000

c) Todos los proyectos de todas las plantas son mutuamente excluyentes.

d) Las partidas presupuestales para cada planta son $1.000.000 y los proyectos de cada planta son mutuamente excluyentes.

e) Las partidas presupuestales para cada planta son $1.000.000 y los proyectos de cada planta son independientes.

Para responder las preguntas planteadas vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.10 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.10 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.10 Dadas las inversiones siguientes:

Decida cuál es la mejor, si la tasa mínima es de 12% por cada uno de los siguientes criterios:

a) Tasa de Retorno

b) Valor Presente Neto

c) Valor Anual Neto

d) Valor Futuro Neto

Para responder las preguntas planteadas, vamos a construir el siguiente modelo financiero:

La mejor opción, de acuerdo con el VPN es la B. Sin embargo, hay que revisar que en el periodo de tiempo de 7 años se podría realizar dos veces la inversión A. Este es un escenario que valdría la pena evaluar por aparte.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Elección Entre Alternativas de Inversión. Problema 5.9 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.9 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.9 Dadas las siguientes inversiones y una disponibilidad de $500.000:

a) Seleccione entre B y C.

b) Seleccione entre A y D con una tasa de descuento del 10%.

c) Si las alternativas son independientes, ¿cuál es la mejor combinación?

Vamos a evaluar las alternativas utilizando la TIR. Para esto, construimos el siguiente modelo financiero en excel:

Entonces, entre la alternativa B y la C, vamos a elegir la C, que nos genera una TIR del 12,1% frente a una TIR negativa en B.

Entre A y D, elegimos D (47,0%). La TIR de 9,7% de A es incluso menor a la tasa de descuento de 10%, lo que produciría un VPN negativo.

Por último, si las alternativas son independientes y disponemos de $500.000, debemos elegir la opción D y C, que nos dan la mayor rentabilidad combinada y requieren en total $400.000 de inversión.

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Evaluación Sistema Cable Aéreo. Problema 5.8 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.8 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.8 Con miras a establecer un sistema de transporte aéreo sobre la ciudad de Cali, se está estudiando la posibilidad de tender un cable, que partiendo de la Universidad del Valle, con una ruta circular, regrese a ella.

Tender los cables, hacer las instalaciones y comprar un grupo de góndolas costaría $215.000.000.

El segundo juego de góndolas costaría $100.000.000 adicionales y el tercer juego, $75.000.000 más. Se estima que el sistema podrá cobrar $80/persona.

En un juego de góndolas se movilizarían 2.000.000 personas/año y los costos de operación y mantenimiento serían $30.000.000/año. Con dos juegos de góndolas se movilizarían 3.000.000 personas/año y los costos de operación y mantenimiento serían de $40.000.000/año.

Con los tres juegos se movilizarían 3.400.000 personas/año y los costos de operación y mantenimiento serían $48.000.000/año.

Realice una valoración que le permita determinar vía TIR, cuál es el modelo de operación que genera la mayor rentabilidad.

Para poder resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Cómo pueden ver, el modelo más rentable (evaluado por la tasa interna de retorno - TIR) es en el que se instalan dos juegos de góndolas y que produce una rentabilidad del 56,79% anual.

A continuación, la formulación del modelo:

Matemática Financiera: Evaluación Proyectos Mutuamente Excluyentes. Problema 5.7 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.7 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.7 Enrique dispone de $500.000 y se le presentan las siguientes oportunidades:

Si la tasa mínima es 20% anual, determine:

a) La mejor alternativa para Enrique, en el caso de ser mutuamente excluyentes, usando VPN y TIR.

b) El uso óptimo de los $500.000, si las alternativas son independientes.

c) ¿Podemos determinar los resultados de b) con la información calculada en a)?

Para dar respuesta a las preguntas planteadas en el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en Excel:

Entonces, de acuerdo con los resultados de VPN y TIR, la mejor alternativa de inversión para Enrique es la C, con un VPN de $142.961 y una TIR de 32,2%.

Si las alternativas fueran independientes, seguir invirtiendo en la C sería la mejor opción.

Y por último, no es posible determinar el resultado de b) con la información calculada en a).

Hasta la próxima.

Matemática Financiera: Evaluación Proyectos Mutuamente Excluyentes. Problema 5.6 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.6 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.6 Dadas las alternativas de inversión mutuamente excluyentes:

Determine el mejor de ellos, para un i* del 22% mediante el cálculo del VPN y de la TIR.

Para resolver el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Como pueden ver, la mejor alternativa es la número 1, que produce una tasa interna de retorno (TIR) del 33,0%, que es superior a la tasa exigida del 22%. El VPN, nos refuerza lo anterior, al determinar que en la alternativa 1, se genera un valor presente en el negocio de $806.367 que es mayor al generado en la alternativa 2 $2.095.

Hasta la próxima. 

Matemática Financiera: Valoración de Alternativas para Explotar un Recurso Natural. Problema 5.5 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.5 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.5 Orlando dispone de una reserva de recursos naturales y debe decidir el plan de explotación más conveniente, con base en su tasa mínima del 24% anual. La información económica es:

Oriente a Orlando en su elección, mediante el análisis de la TIR y del VPN de cada una de las alternativas.

Para poder orientar a Orlando, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

Matemática Financiera: Organización Captación y Colocación de Recursos. Problema 5.4 - Evaluación Económica de Inversiones. Rodrigo Varela

Hola a todos, hoy vamos a continuar con los ejercicios del libro: Evaluación Económica de Inversiones, del Doctor Rodrigo Varela. Continuemos entonces con el problema 5.4 (Alternativas que producen diferente servicio) :

5.4 Usted decide montar una organización en la cual se recibirá dinero a personas, con el fin de prestarlo a organizaciones que lo requieran. Una de las transacciones realizada por la firma fue:

"El señor Peña se comprometió a depositar $2.000 al fina de cada uno de los próximos 13 meses, y la organización se comprometió a entregarle pagos de $2.400 a partir del mes 14, también durante 13 meses".

Si la tasa de la organización es 1,5% mensual, ¿fue ésta una buena transacción?

Vamos a resolver el problema, mediante la construcción del siguiente modelo:

Como pueden apreciar, si calculamos la TIR de los flujos obtenemos 1,41% mensual, que es menor a la tasa de la organización, lo que quiere decir que es un buen negocio (por un estrecho margen). Esto también lo podemos confirmar calculando el VPN y descontándolo con la tasa de la organización, lo que nos da una generación de valor por $262.

A continuación, la formulación del modelo:

Hasta la próxima.