Instrumentos Derivados: 1.6 Contrato Forward Venta Libras Exterlinas - Options, Futures and Other Derivatives, John C. Hull

Hola a Todos, hoy vamos a trabajar el ejercicio 1.6 del libro: Options, Futures and Other Derivatives, John C. Hull.

1.6 Un trader ingresa en un contrato de venta de futuros de algodón cuando la cotización del futuro está en 50 centavos por libra. ¿Cuánto puede ganar o perder el trader, si el precio al finalizar el contrato es (a) 48.20 centavos y (b) 51.30 centavos por libra?

Para responder el problema, vamos a construir el siguiente modelo financiero en excel:

De donde podemos concluir que si el precio al final del contrato es de 48.20 centavos por libra, el trader podrá vender sus 50,000 libras a un precio de 50 centavos y tendrá una ganancia de $900 dólares.

Para una cotización del algodón de 51.30 centavos tendremos:

 

Que el trader tendrá una pérdida de $650 dólares.

Hasta la próxima.