Finanzas: Fijando el Precio de Venta, Ejercicio 6.9 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.9.

6.9 Un grupo de análisis de un proyecto para la producción de un nuevo producto, determina como horizonte de análisis que el período de construcción será de un un año y que es suficiente considerar 5 años de operación para tomar la decisión de invertir o no en el mismo. Los costos fijos anuales se elevan a $8.000.000 y los costos variables unitarios a $10.000, además la inversión inicial (incurrida en el año 1) será de %50.000.000.

Estos valores están calculados a precios constantes. El programa de producción comenzará a partir del segundo año, con un 30% de la capacidad y en el segundo de operación aumentará a 100% de la capacidad instalada. Si en pleno desarrollo se producen 5.000 unidades, ¿cuál será el precio a establecer para obtener una rentabilidad del 15% anual a precios constantes y antes de impuestos y financiamiento?. Si se requiere, asuma que anualmente los los precios y los costos operacionales se incrementan en un 18%.

Vamos a construir nuestro modelo financiero en excel para resolver el problema:

 

El precio de venta que hemos asignado temporalmente al modelo (celda C6) produce un error cuando se calcula la TIR, pues todos los flujos tienen signo negativo, así que vamos a cambiarlo manualmente, hasta que ya no se genere el error:

Finanzas: Préstamo Industrial con Gradiente Geométrico, Ejercicio 6.8 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.8.

6.8 Un industrial consigue un préstamo por $10.000.000 con plazo de 2 años y tasa de interés del 42% anual. Si el servicio de la deuda se realizará en pagos trimestrales determinados mediante el método de fondo geométrico periódico, con incremento entre trimestres correspondiente a una inflación del 15% trimestral, calcúlese el monto de los 8 pagos trimestrales crecientes.

Vamos a construir un modelo financiero en excel, para resolver el problema:

Utilizamos Buscar Objetivo:

Problema 3.17 Plan de Producción Compañía Molokai Nut - Spreadsheet Modeling Cliff T. Ragsdale

Hola a todos, hoy vamos a retomar los problemas prácticos del libro: Spreadsheet Modeling & Decision Analysis, de Cliff T. Ragsdale. 

3.17 La Compañía Molokai Nut (MNC) produce cuatro diferentes productos elaborados con nueces de macadamia en las Islas Hawaianas: Barras cubiertas de chocolate con nueces enteras Whole), Nuggets cubiertos de Chocolate y Macadamia (Cluster), Barras Crujientes de Chocolate (Crunch) y Nueces Tostadas (Roasted). La compañía apenas es capaz de mantenerse al día con el aumento por la demanda de estos productos. Sin embargo, el incremento en los precios de las materias primas y la competencia de jugadores del exterior están obligando a MNC a monitorear sus margenes para asegurar que se encuentra operando de la manera más eficiente posible. Para cumplir con las demandas del mercado de la próxima semana, MNC necesita producir como mínimo 1.000 libras del producto Whole, entre 400 y 500 libras de la referencia Cluster, no más de 150 libras de Crunch y no más de 200 libras de la referencia Roasted. Cada libra de Whole, Cluster, Crunch y Rosted contiene 60%, 40%, 20% y 10% de nueces de macadamia y el peso restante se complementa con la cobertura de chocolate. La empresa cuenta con 1.100 libras de nueces y 800 libras de chocolate para la próxima semana. LA producción de las cuatro referencias se realiza en cuatro máquinas diferentes. El resumen de los tiempos requeridos en cada máquina por cada una de las cuatro referencias, se puede ver en la siguiente tabla:

Cada máquina tiene una disponibilidad total de 60 horas para la próxima semana.

Los precios de venta y los costos variables asociados con cada libra de las cuatro referencias se suministra en la siguiente tabla:

Problema 3.16 Plan de Producción - Spreadsheet Modeling Cliff T. Ragsdale

Hola a todos, hoy vamos a retomar los problemas prácticos del libro: Spreadsheet Modeling & Decision Analysis, de Cliff T. Ragsdale. 

3.16 Aire-CO produce deshumidificadores casero en dos plantas diferentes ubicadas en Atlanta y en Phoenix. Los costos de producción unitarios son de $400 en Atlanta y $360 en Phoenix. Cada planta puede producir un máximo de 300 unidades por mes. Los costos de almacenaje son de $30 por unidad al comienzo de cada mes. Aire-CO estima que la demanda de su producto para los siguientes 3 meses es de 300, 400 y 500 unidades. Aire-CO quiere establecer un plan de producción que le permita satisfacer la demanda al menor costo posible.

Se asume que se arranca con un inventario inicial igual a cero.

Vamos a construir el siguiente modelo en excel para resolver el problema:

Configuramos nuestro solver:

Finanzas: Préstamo con Gradiente Geométrico, Ejercicio 6.7 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.7.

6.7 Se obtiene un préstamo de $5.000.000 a una tasa de interés del 36% efectiva anual y plazo de 5 años. Si el servicio de la deuda se realizará en pagos anuales mediante el método del fondo geométrico, con incremento anual del 15%, determinar los montos a pagar en cada año.

Vamos a construir un modelo financiero en excel, para resolver el problema planteado:

Y utilizamos la funcionalidad Buscar Objetivo para resolver:

Finanzas: Plan Ahorro Programado, Ejercicio 6.5 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.5.

6.5 A la fecha se depositan $600.000 en una Corporación Financiera que tiene establecida una tasa de interés del 17,55% Anual Trimestre Anticipado. Transcurrido un año, se comienzan a realizar depósitos trimestrales por $125.000. ¿Cuántos depósitos se deberán realizar para que en total se acumulen $10.000.000?

Vamos a construir un modelo financiero en excel para resolver el problema planteado:

Y utilizando la funcionalidad Buscar Objetivo:

 

Finanzas: Ahorro Programado, Ejercicio 6.4 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.4.

6.4 Un ahorrador deposita semestralmente $250.000 durante 5 años en una institución financiera que reconoce una tasa de interés del 18% anual trimestre anticipado. Posteriormente se van a realizar retiros de $X en los años 5 y 8. Si la tasa de interés en el período de retiros (del año 5 al 8) se incrementa al 24% efectivo anual, ¿cuál es el monto de los retiros, si con el último se agota la cuenta de ahorros?

Vamos a construir un modelo financiero en excel para resolver el problema planteado:

Y utilizando la herramienta Buscar Objetivo:

Finanzas: Pago de Deuda Relación de Equivalencia, Ejercicio 6.3 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.3.

6.3 Un empresario ha girado dos cheques postdatados así: uno a 24 meses por $15.000.000 y el segundo por $5.000.000 a 36 meses.

Si realizara un pago a los 12 meses por $10.000.000, ¿en qué fecha deberá realizar otro pago por el mismo monto, si el costo de oportunidad del poseedor de los cheques es del 36% anual?

Si realizase pagos iguales en los meses 12 y 18 ¿de qué montos sería estos valores si las demás condiciones permaneciesen iguales? 

Vamos a construir un modelo financiero en excel, para resolver el problema planteado:

Entonces, el plazo en el que deberá realizar un siguiente pago por $10.000.000, para cubrir la deuda que representan los dos instrumentos de quince y cinco millones, es de 50,46 meses que equivalen a 4,20 años.

Para resolver el punto b, ajustamos nuestro modelo:

Finanzas: Venta Tienda de Abarrotes, Ejercicio 6.2 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.2.

6.2 El propietario de una tienda de abarrotes decide vender su negocio y encuentra el siguiente inventario:

a) Productos y mercancías por un valor de $35.000.000.

b) Cuentas por cobrar por $2.000.000, con plazo de 60 días. Estos documentos los considera seguros y en todo caso asume las consecuencias de cualquier incobrabilidad.

c) Cheques a su favor así: uno por $1.000.000 a 90 días y otro por $3.500.000 con plazo a 60 días. Estos documentos son igualmente confiables en un 100%.

d) Igualmente tiene recibos por cuentas por pagar por $2.500.000, con plazo promedio de 30 días.

Si el costo de oportunidad de dicho propietario es del 3% mensual y un potencial comprador le ofrece adquirirle el negocio cancelándole con dos cheques postdatados de igual valor con plazos de 2 y 4 meses, ¿qué valor deberán tener estos documentos?

Vamos a construir un modelo financiero en excel, para dar respuesta al interrogante planteado:

Entonces, el valor que deberán tener los dos documentos, para cumplir con las condiciones de equivalencia financiera planteadas sera de $21.119.870.

Hasta la próxima.

Finanzas: Pago de Deuda con Dos Pagarés, Ejercicio 6.1 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 6.1.

6.1 Un empresario ha expedido a la fecha a su principal proveedor dos pagarés por materias primas recibidas, así: el primero de $5.000.000 con plazo de 36 meses e interés compuesto del 15% semestral y el segundo de $7.000.000 con plazo de 24 meses e interés compuesto del 14% semestral. Transcurrido un semestre, el empresario - considerando más factibles los pagos intertemporales - conviene con el proveedor en realizar pagos semestrales del mismo valor a partir del segundo semestre, tomando como referencia una tasa de interés compuesta del 15% semestral - esta tasa es el costo de oportunidad del proveedor.

Vamos a construir un modelo financiero en excel, para resolver el problema planteado:

Entonces, cuando se realiza el primer pago semestral, se realiza un abono a capital a cada una de las dos deudas. En el primer caso se presenta un abono por $571.185 y en el segundo caso un abono por $1.422.433 (celdas B9 y F9). Si los abonos realizados se restan al monto original adeudado, se tiene el nuevo saldo que se debe al proveedor (Celdas B11 y F11). Para terminar, sumamos esos dos saldos y calculamos la cuota a pagar por dicho valor, en un periodo de 5 semestres y a una tasa del 15% (celda B13), lo que nos permite llegar a que el valor de la cuota, bajo las condiciones mencionadas con anterioridad, será de $2.985.059.

Hasta la próxima.