Finanzas: Préstamo Pago Capital al Final del Plazo, Ejercicio 5.4 - Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión. Juan Sergio Cruz

Continuando con los problemas del libro: Lógicas y Dialécticas en las Decisiones de Inversión (link), vamos a trabajar el problema 5.4.

5.4 Un comerciante adquiere de un banco un préstamo de $1.000.000, en las siguientes condiciones financieras:

Cobro de intereses por trimestre anticipado equivalente a una tasa anual del 36%; plazo de un año; gasto de apertura del crédito del 5% de su valor nominal, cobrado por anticipado; pago de capital en un solo contado al final del año.

a) Determine en cada trimestre, la erogación monetaria que origina esta acreencia.

b) Calcule el costo anual efectivo del préstamo.

Vamos a construir nuestro modelo financiero en excel, para resolver el problema:

Con lo que tenemos, que los pagos flujos de cada trimestre son: Trim 0: +$876.009, Trim 1: -$73.991, Trim 2: -$73.991, Trim 3: -$73.991 y Trim 4: -$1.000.000.

Al descontar estos flujos, tenemos que la verdadera tasa de interés cobrada por el banco en la operación es del 44,72% Anual.

A continuación, la formulación del modelo:

Hasta la próxima.